Jultomten står inför ett stort problem, han börjar se dåligt och har dessutom problem med minnet. Han vill inte gå i pension men måste följa reglerna och finna en efterträdare som väljs ut bland miljontals barn. För att kunna bli jultomtens efterträdare måste man heta Nicholas, vara föräldralös och viktigast av allt är att ha ett gott hjärta.