Elokuvan pääosissa ovat ikuinen optimisti ja trollien iloinen peikkojohtaja Poppy sekä hänen täysi vastakohtansa murjottava Risu. Tämä toisistaan poikkeava kaksikko lyöttäytyy yhteen, kun heidän rakas iloisuutta ja väriä pursuava Trolli-kylänsä on uhattuna. Trolleja uhkaavat ilottomat ja synkät bergeniläiset, jotka uskovat, että ainoa keino onnellisuuteen on syödä Trolli.